تحليل سلسلة القيمة وأثرها على أداء الشركات (المالي، التشغيلي، التنافسي)"دراسة تطبيقية على الشركات الصناعية المدرجة في بورصة فلسطين"

Date
2023-05-31
Authors
علاء عادل محمد حروب
Ala Adel Mohammed Hroub
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Al-Quds University
Abstract
هدفت الدراسة الى التعرف على أثر تحليل سلسلة القيمة على الأداء( المالي، والتشغيلي، والتنافسي) للشركات الصناعية المدرجة في بورصة فلسطين خلال الفترة الزمنية 2012 الى 2021، حيث تم فحص علاقة درجة المتغيرات المستقلة المتمثلة في تكاليف المواد الأولية المستخدمة بالإنتاج والتكاليف التحويلية وتكاليف الدعاية والاعلان (التسويق) و تكاليف البيع والتوزيع وتكاليف خدمة ما بعد البيع (خدمة العملاء) بالمتغيرات التابعة (الأداء المالي) العائد على الأصول والعائد على حقوق الملكية والعائد على السهم، (الأداء التشغيلي) معدل دوران المخزون ومعدل دوران الأصول ومعدل دوران الذمم المدينة، (الأداء التنافسي) قيمة الشركة السوقية وحجم المبيعات وحجم التكاليف التشغيلية، باستخدام منهج التحليل الكمي القائم على أساس الرجوع الى بيانات السلاسل الزمنية المقطعية (Panel Data)، استندت الدراسة الى القوائم المالية المنشورة للشركات الصناعية المدرجة في بورصة فلسطين كأداة لجمع بيانات الدراسة، كما تم استخدام نموذج تحليل المسار في المعادلات البنائية، وأجريت الدراسة على جميع الشركات الصناعية المدرجة في بورصة فلسطين البالغ عددها (13) شركة، وتم اعتماد (10) من هذه الشركات واستبعدت (3) شركات لعدم توفر البيانات المالية المطلوبة لها. وبعد اجراء المعالجات الاحصائية الملائمة توصلت الدراسة الى النتائج التالية: أن تحليل سلسلة القيمة المقاس من خلال التكاليف التحويلية تؤثر بشكل سلبي على الأداء المالي للشركات الصناعية المقاس من خلال العائد على الأصول، العائد على حقوق الملكية، العائد على السهم، كما أشارت الدراسة أيضا أن تحليل سلسلة القيمة المقاس من خلال التكاليف التسويقية تؤثر بشكل ايجابي على الأداء المالي المقاس من خلال العائد على الأصول، العائد على حقوق الملكية، العائد على السهم، كما أشارت الدراسة الى أن تحليل سلسلة القيمة المقاس من خلال خدمة العملاء تؤثر بشكل ايجابي على الأداء المالي المقاس من خلال العائد على الأصول. كما توصلت الدراسة أن تحليل سلسلة القيمة المقاس من خلال المواد الأولية المستخدمة بالإنتاج تؤثر بشكل ايجابي على الأداء التشغيلي للشركات الصناعية المقاس من خلال معدل دوران المخزون، معدل دوران الأصول، معدل دوران الذمم المدينة، كما توصلت الدراسة الى أنه يوجد أثر سلبي لتحليل سلسلة القيمة المقاس من خلال التكاليف التحويلية على الأداء التشغيلي للشركات الصناعية المقاس من خلال معدل دوران الأصول، كما توصلت الدراسة الى أنه يوجد أثر سلبي لتحليل سلسلة القيمة المقاس من خلال تكاليف البيع والتوزيع على الأداء التشغيلي للشركات الصناعية المقاس من خلال معدل دوران الذمم المدينة. كذلك أظهرت النتائج أن تحليل سلسلة القيمة المقاس من خلال المواد الأولية المستخدمة بالإنتاج تؤثر بشكل ايجابي على الأداء التنافسي للشركات الصناعية المقاس من خلال حجم المبيعات، حجم التكاليف التشغيلية، كما توصلت الدراسة الى أن تحليل سلسلة القيمة المقاس من خلال التكاليف التحويلية تؤثر بشكل ايجابي على الأداء التنافسي للشركات الصناعية المقاس من خلال حجم المبيعات، حجم التكلفة، كما توصلت الدراسة الى أن تحليل سلسلة القيمة المقاس من خلال تكاليف الدعاية والاعلان (التسويق) تؤثر بشكل ايجابي على الأداء التنافسي للشركات الصناعية المقاس من خلال حجم المبيعات، قيمة الشركة السوقية، حجم التكلفة، كما توصلت الدراسة الى أن تحليل سلسلة القيمة المقاس من خلال تكاليف البيع والتوزيع تؤثر بشكل ايجابي على الأداء التنافسي للشركات الصناعية المقاس من خلال حجم المبيعات.
The study aimed at analyzing the value chain on the performance (financial, operational, and competitive) of the industrial companies listed on the Palestine exchange during the period 2012-2021, Where the relationship of the degree of independent variables represented in the costs of raw materials used in production, transformational costs, and advertising costs(marketing) was examined, selling and distribution costs and after service costs(costumer service) with dependent variable (financial performance) return on assets, return on equity, and return on share, (operation performance) inventory turnover, asset turnover, accounts receivable turnover, (competitive performance) the company's market value, sales volume, and operating costs, using reference-based quantitative analysis of cross- sectional global series data(data panel), The study relied on the published financial statements of the industrial companies listed on the Palestine Exchange as a data collection tool, the path analysis model was used in the structural equations, the study was conducted on all industrial companies listed on the Palestine stock which their number is 13, (10)of these companies were approved and (3)were excluded in order to provide them with the required financial resources, after conducting the appropriate statistical processors, the study reached the following results: value chain analysis measured through manufacturing costs negatively affects the financial performance of industrial companies, financial performance of industrial companies measured by return on assets, return on share, the study also indicated that value chain analysis measured through costumer service positively affect financial performance measured through return on assets. The study also found that the value chain analysis measured through the raw materials used in production positively affect the operational performance of industrial companies measured through the inventory turnover rate, asset turnover rate, account receivable turnover rate, the study also concluded that there is negative effect of the value chain analysis measured through transformational costs on the operational performance of industrial companies measured through the asset turnover rate, the study also found that there is a negative impact of the value chain analysis measured through selling and distribution costs on the operational performance of industrial companies measured through the receivable turnover rate. The result also showed that the value chain analysis measured through the raw materials used in production positively affect the competitive performance of industrial companies measured through sales volume, operating costs volume, the study also concluded that the value chain analysis measured through transformational costs positively affect the competitive performance of industrial companies measured through sales volume, cost volume, the study also found that the value chain analysis measured through advertising costs(marketing) positively affects the competitive performance of industrial companies measured through sales volume, company's market value , cost value, the study also concluded that the value chain analysis measured through selling and distribution costs positively affects the competitive performance of industrial companies measured through sales volume.
Description
Keywords
Citation