The Impact of Corporate Governance on Risk Management and the Relevance of Accounting Information: An applied study on banks listed on the Palestine and Jordan Stock Exchanges
Date
2025-05-21
Authors
Areen Khalid Mustafa Tarayra
عرين خالد مصطفى طرايرة
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Al-Quds University
Abstract
Abstract
This study aims to analyze the impact of corporate governance on risk management and the
importance of accounting information in banks listed on the Palestine and Amman Stock
Exchanges, during the period from 2019 to 2023. The study measured governance through a
set of indicators: board size, independence, ownership structure, number of board meetings,
and academic qualifications of board members. Risk management was measured using the
capital adequacy ratio, non-performing loans ratio, and the operating costs-to-operating
revenues ratio. The importance of accounting information was measured through earnings per
share, book value per share, and cash flow from operations.
The study adopted a descriptive analytical approach, and a panel data model was applied using
multiple linear regression using EViews software to a sample of 20 banks
(6
Palestinian banks and 14 Jordanian banks). The results showed a statistically significant
relationship between corporate governance indicators, some risk management variables, and
the importance of accounting information. It was found that board independence and the
number of board meetings were positively related to improved capital adequacy ratios and
operational efficiency, while board size and the academic qualifications of some members had
varying effects.
The study reached several recommendations, most notably: the need to strengthen the
independence of boards of directors, increase the effectiveness of their meetings, and develop
ownership structures to enhance the efficiency of risk management and the quality of financial
disclosure in Palestinian and Jordanian banks.
Keywords: Corporate Governance, Risk Management, Accounting Information Relevance, Capital Adequacy,
Non-performing Loans, Operational Efficiency, Board Structure, Ownership Structure, Panel Data, Banks,
Palestine Stock Exchange, Amman Stock Exchange
Prepared By: Areen Khalid Tarayra
Supervisor: Dr. Firas Barakat
شهدت بيئة العمل المصرفي في فلسطين والأردن اهتماماً متزايداً بتطبيق مبادئ حوكمة الشركات، باعتبارها أداة استراتيجية لتعزيز كفاءة إدارة المخاطر وتحسين جودة المعلومات المحاسبية. وتزايد هذا الاهتمام في ظل التحديات الاقتصادية وتقلبات الأسواق المالية خلال السنوات الأخيرة، حيث أصبحت الحوكمة الرشيدة وسيلة أساسية لحماية المصالح وتحقيق الاستقرار المالي. وعلى الرغم من الاعتراف بأهمية الحوكمة، ما تزال الدراسات التطبيقية التي تربط بشكل مباشر بين مؤشرات الحوكمة وإدارة المخاطر وأهمية المعلومات المحاسبية في البنوك محدودة على المستوى الإقليمي. هدف الدراسة: هدفت هذه الدراسة إلى تحليل أثر حوكمة الشركات على إدارة المخاطر، وبيان أهمية المعلومات المحاسبية في البنوك المدرجة في بورصتي فلسطين وعمان خلال الفترة من 2019 إلى 2023، مع التركيز على دور مؤشرات الحوكمة — مثل حجم مجلس الإدارة، درجة الاستقلالية، هيكل الملكية، عدد اجتماعات المجلس، والمؤهلات العلمية للأعضاء — في تحسين كفاية رأس المال وكفاءة العمليات التشغيلية. المنهجية: اعتمدت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي، وتم استخدام نموذج بيانات البانل (Panel Data) مع الانحدار الخطي المتعدد عبر برنامج EViews. شملت العينة 20 بنكاً، منها 6 بنوك فلسطينية و14 بنكاً أردنياً. تم قياس إدارة المخاطر عبر مؤشرات كفاية رأس المال، نسبة القروض المتعثرة، ونسبة التكاليف التشغيلية إلى الإيرادات التشغيلية. أما أهمية المعلومات المحاسبية فقد تم تقديرها باستخدام ربحية السهم، القيمة الدفترية للسهم، والتدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية. النتائج: أظهرت نتائج التحليل وجود علاقات ذات دلالة إحصائية بين بعض مؤشرات الحوكمة ومتغيرات إدارة المخاطر وأهمية المعلومات المحاسبية. حيث تبين أن استقلالية مجلس الإدارة وعدد اجتماعاته يرتبطان إيجابياً بتحسين نسب كفاية رأس المال وكفاءة العمليات التشغيلية، في حين كان لحجم المجلس والمؤهلات الأكاديمية لبعض الأعضاء تأثيرات متفاوتة. الخلاصة: تؤكد الدراسة على الدور المحوري لحوكمة الشركات في تعزيز كفاءة إدارة المخاطر ورفع جودة الإفصاح المالي في البنوك الفلسطينية والأردنية. وتوصي بضرورة تعزيز استقلالية مجالس الإدارة، وزيادة فعالية اجتماعاتها، وتطوير هياكل الملكية بما يدعم الاستقرار المالي ويسهم في استدامة أداء القطاع المصرفي.
شهدت بيئة العمل المصرفي في فلسطين والأردن اهتماماً متزايداً بتطبيق مبادئ حوكمة الشركات، باعتبارها أداة استراتيجية لتعزيز كفاءة إدارة المخاطر وتحسين جودة المعلومات المحاسبية. وتزايد هذا الاهتمام في ظل التحديات الاقتصادية وتقلبات الأسواق المالية خلال السنوات الأخيرة، حيث أصبحت الحوكمة الرشيدة وسيلة أساسية لحماية المصالح وتحقيق الاستقرار المالي. وعلى الرغم من الاعتراف بأهمية الحوكمة، ما تزال الدراسات التطبيقية التي تربط بشكل مباشر بين مؤشرات الحوكمة وإدارة المخاطر وأهمية المعلومات المحاسبية في البنوك محدودة على المستوى الإقليمي. هدف الدراسة: هدفت هذه الدراسة إلى تحليل أثر حوكمة الشركات على إدارة المخاطر، وبيان أهمية المعلومات المحاسبية في البنوك المدرجة في بورصتي فلسطين وعمان خلال الفترة من 2019 إلى 2023، مع التركيز على دور مؤشرات الحوكمة — مثل حجم مجلس الإدارة، درجة الاستقلالية، هيكل الملكية، عدد اجتماعات المجلس، والمؤهلات العلمية للأعضاء — في تحسين كفاية رأس المال وكفاءة العمليات التشغيلية. المنهجية: اعتمدت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي، وتم استخدام نموذج بيانات البانل (Panel Data) مع الانحدار الخطي المتعدد عبر برنامج EViews. شملت العينة 20 بنكاً، منها 6 بنوك فلسطينية و14 بنكاً أردنياً. تم قياس إدارة المخاطر عبر مؤشرات كفاية رأس المال، نسبة القروض المتعثرة، ونسبة التكاليف التشغيلية إلى الإيرادات التشغيلية. أما أهمية المعلومات المحاسبية فقد تم تقديرها باستخدام ربحية السهم، القيمة الدفترية للسهم، والتدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية. النتائج: أظهرت نتائج التحليل وجود علاقات ذات دلالة إحصائية بين بعض مؤشرات الحوكمة ومتغيرات إدارة المخاطر وأهمية المعلومات المحاسبية. حيث تبين أن استقلالية مجلس الإدارة وعدد اجتماعاته يرتبطان إيجابياً بتحسين نسب كفاية رأس المال وكفاءة العمليات التشغيلية، في حين كان لحجم المجلس والمؤهلات الأكاديمية لبعض الأعضاء تأثيرات متفاوتة. الخلاصة: تؤكد الدراسة على الدور المحوري لحوكمة الشركات في تعزيز كفاءة إدارة المخاطر ورفع جودة الإفصاح المالي في البنوك الفلسطينية والأردنية. وتوصي بضرورة تعزيز استقلالية مجالس الإدارة، وزيادة فعالية اجتماعاتها، وتطوير هياكل الملكية بما يدعم الاستقرار المالي ويسهم في استدامة أداء القطاع المصرفي.
Description
Keywords
Citation
Tarayra، Areen Khalid. (2025). The Impact of Corporate Governance on Risk Management and the Relevance of Accounting Information: An applied study on banks listed on the Palestine and Jordan Stock Exchanges Unpublished Master,s Thesis Al-Quds University, Palestine